[여의도단신]미래에셋운용·KB운용·한투운용·삼성액티브운용

미래에셋자산운용

◆미래에셋, 'TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF' 순자산 6조 돌파

미래에셋자산운용은 28일 자사 'TIGER 미국필라델피아반도체나스닥' 상장지수펀드(ETF)가 국내 상장 해외 테마형 ETF 가운데 순자산 규모 1위를 차지했다고 밝혔다.

한국거래소에 따르면 전날 기준 해당 ETF의 순자산은 6조609억원을 기록했다. 회사는 "AI 산업 확산과 데이터센터 투자 확대를 계기로 반도체가 글로벌 증시의 핵심 투자 테마로 부상하면서 국내 투자자들의 장기 투자 수요가 집중된 결과"라고 설명했다.

개인투자자의 선택도 두드러졌다. 올해 국내 상장 미국 반도체 ETF에 유입된 개인 순매수 자금 가운데 절반 이상이 해당 ETF에 집중됐으며, 연초 이후 개인 순매수 금액은 4030억원을 기록했다. 필라델피아반도체지수의 대표성과 폭넓은 종목 구성이 국내 투자자들의 높은 관심을 이끌고 있는 것으로 분석된다.

필라델피아반도체지수는 글로벌 반도체 산업의 흐름을 대표하는 주요 지수로, 시장에서는 영문 약자인 'SOX'로 불린다. 반도체 설계부터 제조, 장비, 메모리 등 산업 전반의 주요 기업을 편입해 글로벌 반도체 업황을 보여주는 대표적인 지표로 활용된다.

시장대표지수 대비 우수한 성과도 투자자 수요를 뒷받침했다. TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF의 연초 이후 수익률은 전날 기준 +67.6%로, 같은 기간 S&P500지수와 나스닥100지수의 상승률을 웃돌았다.

김상율 글로벌ETF운용본부 본부장은 "TIGER 미국필라델피아반도체나스닥 ETF는 반도체 설계부터 장비, 파운드리, 메모리까지 밸류체인 전반에 투자해 AI 인프라 확대에 따른 반도체 산업 성장 수혜를 폭넓게 담을 수 있다"라고 말했다.

KB자산운용

◆KB자산운용, 'RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF' 신규 상장

KB자산운용은 코스닥 핵심 성장주에 액티브 방식으로 투자하면서 커버드콜 전략으로 월분배를 추구하는 'RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF를 출시한다고 밝혔다.

RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF는 성장주 투자와 커버드콜 전략을 결합한 것이 핵심 전략이다. 코스닥150 지수를 단순 추종하는 대신 운용역이 엄선한 압축 포트폴리오를 통해 초과수익을 구현한다. 또한 코스닥150 위클리 콜옵션 프리미엄을 활용해 월분배 재원을 확보한다.

한국거래소가 산출하는 '코스닥150 타깃 15% 위클리 커버드콜 지수'를 비교지수로 활용해 시장 상황에 따라 옵션 매도 비중을 유연하게 조절하고, 연 15% 수준의 목표 옵션 프리미엄을 바탕으로 안정적인 월분배를 추구한다. 상승장에선 성장주 수익을 적극적으로 노리고 조정장에선 옵션 프리미엄으로 변동성을 완화하는 하이브리드 전략을 적용한다.

종목 선정은 KB자산운용 주식운용본부의 인하우스 리서치 역량을 토대로 진행한다. 반도체·바이오·2차전지 등 각 섹터 전문 운용역이 리서치실과 협업해 시장 상황에 맞춰 월 단위로 섹터 비중을 탄력적으로 조정하고 최선호 종목을 선별한다.

포트폴리오는 반도체를 중심으로 로봇·바이오·2차전지 등 성장산업을 두루 포함한다. 주요 투자 종목은 상장일인 이날 기준 브이엠(7.14%), 피에스케이(6.84%), 테스(6.66%), 알테오젠(6.27%), 파마리서치(5.56%), 유진테크(5.54%), 코스메카코리아(5.53%), 올릭스(5.40%), 피에스케이홀딩스(5.36%), 원익IPS(4.62%) 등이다.

국내 주식형 커버드콜 구조를 활용한 세제 혜택도 장점이다. 옵션 프리미엄과 편입 주식 매매차익 모두 비과세 대상으로 세후 수익률 측면에서 유리하다. 비과세 재원에서 지급되는 분배금은 연 2000만 원 기준 금융소득종합과세 합산 대상에서도 제외된다.

육동휘 ETF상품마케팅본부장은 "코스닥은 반도체, 바이오, 2차전지, 로봇 등 성장산업이 집중된 시장인 만큼 어떤 종목과 섹터를 선별하느냐가 성과를 좌우한다"라며 "RISE 코스닥커버드콜액티브 ETF는 성장주 선별 역량과 커버드콜 전략을 결합해 코스닥의 성장성과 안정적인 월분배를 동시에 제공한다"라고 말했다.

한국투자신탁운용

◆한투운용 ACE ESG액티브 ETF, 연초 이후 수익률 73%

한국투자신탁운용은 'ACE ESG액티브' ETF가 국내 상장 주식형 ESG(환경·사회·지배구조) 액티브 ETF 가운데 연초 이후 수익률 1위를 기록했다고 밝혔다.

한국거래소에 따르면 전일 종가 기준 ACE ESG액티브 ETF의 연초 이후 수익률은 73.02%로, 동일 유형 평균 수익률(62.78%)을 10.24%포인트 상회했다. 올해 지급된 주당 분배금 135원을 포함한 연초 이후 수익률은 74.43%에 달하며 상장 이후 수익률은 151.13%를 기록했다.

이는 비교지수(BM)인 'MSCI Korea Country ESG Leaders Custom Capped Index'의 상승률(66.8%)과 비교해도 6.22%포인트 높은 수준이다. 1년 및 3년 수익률 역시 각각 134.19%, 194.41%로 동종 유형 내 상위권을 유지하고 있다.

이 같은 성과는 단순히 ESG 평가가 우수한 종목을 담는 데 그치지 않고 이익 성장성과 주주가치 제고 가능성이 높은 기업을 발굴해 편입 비중을 탄력적으로 조정한 액티브 전략이 주효했던 것으로 분석된다.

이 상품은 ESG 평가뿐 아니라 실적 전망, 산업 경쟁력, 재무 건전성, 밸류에이션, 주주환원 여력 등을 종합 고려해 포트폴리오를 구성한다. 섹터별 비중은 전일 종가 기준 IT 45.38%, 산업재 25.99%, 금융 14.19% 등 성장성이 높은 산업 중심으로 편성됐다.

김수민 ESG운용부 부장은 "ACE ESG액티브 ETF는 지속 가능한 사업 구조를 갖춘 기업 중에서도 이익 성장과 기업가치 개선 가능성이 높은 종목을 선별해 투자하는 상품"이라며 "ESG 평가와 기업의 펀더멘털을 함께 분석하고 시장 변화에 맞춰 포트폴리오를 유연하게 운용해 고객의 중장기 자산 형성에 기여할 것"이라고 말했다.

삼성액티브자산운용

◆삼성액티브운용, KoAct 고배당액티브 신규 상장

삼성액티브자산운용은 배당 지속 가능성이 높은 기업과 향후 배당 확대가 기대되는 종목에 함께 투자하는 'KoAct 고배당 액티브 ETF'를 신규 상장했다고 밝혔다.

KoAct 고배당 액티브는 현재 높은 배당수익률을 제공하는 고배당주를 중심으로 안정적인 월 분배 재원을 확보하는 동시에 향후 실적 개선과 주주환원 확대를 통해 배당 증가가 기대되는 종목을 함께 편입하는 상품이다. 단순히 현재 배당수익률이 높은 종목을 담는 기존 고배당 ETF와 차별화했다.

주요 편입 종목은 현대엘리베이터(7.1%), DB손해보험(5.0%), GS(4.9%), JB금융지주(4.8%) 등이다. 총 40개 안팎의 배당 지속 가능성이 높은 기업에 투자하며 총보수는 연 0.5%다.

운용 과정에서는 자체 리서치를 바탕으로 미래 예상 배당수익률과 기업 펀더멘털 변화를 반영해 종목 비중을 탄력적으로 조정한다. 실적 악화가 예상되는 종목은 비중을 줄이고 배당 확대 가능성이 높은 기업은 선제적으로 편입해 안정적인 배당과 자본차익을 동시에 추구한다.

회사 측에 따르면 최근 성장주 변동성이 확대되면서 안정적인 현금흐름을 제공하는 배당주에 대한 관심이 높아지고 있다. 증시 변동성을 완화할 수 있는 실적 기반의 고배당주가 새로운 투자 대안으로 주목받고 있는 만큼 자산의 일부를 안정적인 고배당 포트폴리오로 재배분하는 전략이 필요한 시점이라는 설명이다.

남은영 운용1팀장은 "밸류업 정책이 3년 차에 접어들면서 은행과 증권 등 고배당 업종의 밸류에이션도 높아지고 있어 종목별 선별 투자가 중요해졌다"라며 "시장 환경 변화에 맞춰 포트폴리오를 유연하게 조정하는 액티브 전략이 기존 고배당·월배당 상품과의 차별화 요소가 될 것"이라고 말했다.