영업이익으로 빚 못 갚는 대기업 급증…잠재적 부실기업도 늘어

서울 여의도 증권가. 연합뉴스

코로나19 팬데믹 이후 작년까지 영업이익 감소와 금리 상승 여파로 영업이익으로 이자도 못 갚는 기업이 큰 폭으로 늘어난 것으로 나타났다.

29일 기업분석연구소 리더스인덱스가 매출 상위 500대 기업 중 사업보고서를 제출하고 2021∼2024년 3년간 비교 가능한 302개사의 매출액, 영업이익, 이자비용을 분석한 결과에 따르면 이들 기업의 작년 매출액은 총 2천964조6천970억원으로 집계됐다. 이는 2021년의 2천362조8천248억원 대비 25.5% 증가한 수치다.

반면 이 기간 영업이익은 200조3천75억원에서 197조9천420억원으로 1.2% 줄었고, 이자비용은 22조9천820억원에서 54조2천961억원으로 136.3% 급증했다.

각 기업이 영업으로 번 돈과 이자 비용을 비교해 보여주는 재무건전성 지표인 이자보상배율은 8.72에서 3.65로 하락했다. 조사 대상 기업의 70.9%인 214개사가 최근 3년 새 이자보상배율이 하락했으며, 개선된 기업은 88곳에 불과했다.

특히 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못하는 이자보상배율 1 이하 기업은 2021년 34곳(11.3%), 2022년 44곳(14.6%), 2023년 59곳(19.5%), 2024년 73곳(24.2%)으로 3년간 2배 이상으로 늘었다.

이 가운데 20곳은 3년 연속 이자보상배율이 1 이하였다. 롯데쇼핑·롯데케미칼·호텔롯데·롯데하이마트·코리아세븐 등 롯데그룹 5곳, SK온·SK에코플랜트·SK네트웍스 등 SK그룹 3곳, 이마트·신세계건설 등 신세계그룹 2곳 등이 포함됐다.

통상 이자보상배율이 3년간 1을 넘지 않으면 잠재적 부실기업으로 분류된다.

업종별로는 조선, 공기업, 보험을 제외한 대부분 업종에서 3년간 이자보상배율이 하락했다. 특히 석유화학과 유통은 지난해 업황 악화로 평균 이자보상배율이 각각 1 이하인 0.64, 0.99로 내려갔다.

3년간 이자보상배율이 가장 악화한 업종은 석유화학이었다. 37개 기업의 이자보상배율이 2021년 12.34에서 2024년 0.64로 급락했다.

석유화학 업종에서는 롯데케미칼, 효성화학, 이수화학, 대한유화, 태광산업, 여천NCC 등 6개 기업이 3년 연속 이자보상배율 1 이하였다.