[금융칼럼] 외화 금융상품 바로알기

최영윤 대구은행 황금PB센터 PB실장

최영윤 대구은행 황금PB센터 PB실장

금융회사는 예금과 펀드, 신탁 등 다양한 상품들을 판매한다. 이 중에서 고액 자산가 사이에 인기 많은 상품을 꼽자면 달러 예금으로 대표되는 외화 금융상품이 있다. 최근 달러의 변동성 확대로 외화상품 가입이 시들해지기는 했지만 환차익에 세금이 부과되지 않는다는 이점이 있다. 금융소득 종합과세가 신경 쓰이는 고액 자산가들에게는 아직도 가뭄에 단비 같은 상품임에 틀림이 없다. 최근 관심을 받는 외화 금융상품을 알아보자.

금리를 돈의 가치라고 정의한다면 환율은 서로 다른 통화 간의 교환가치이다. 다르게 말한다면 금리는 돈의 시간가치이고, 환율은 돈의 공간가치라 할 수 있다.

그렇다 보니 국가 간 통화가치의 차이 또는 변화로, 매매 또는 교환이 일어날 때 이익 또는 손실이 생긴다. 여기에서 발생하는 수익을 환차익, 손실을 환차손이라고 한다. 외화 매매로 인한 환차익은 금융소득에 포함되지 않아 비과세 효과가 발생한다.

환율은 여러 가지 복잡한 요인으로 등락을 거듭하는데, 그 대표적인 것이 금리 변화이다. 대체로 금리 상승기에 환율이 동반 상승하는 이유도 그런 이유라 할 수 있다.

올해는 미국 연방준비제도의 금리 인상 속도가 급격히 둔화될 것으로 전망된다. 이에 달러 환율 상승이 제한적일 것으로 전문가들은 예상하고 있다. 그러나 현재의 한국과 미국 간의 기준금리 역전현상은 달러 가치가 높아질 수 있는 잠재적 요인도 있다.

달러는 세계의 기축통화라는 이유로 그 가치를 항상 유지하고 있다. 향후 무역분쟁이 미국 주도적인 방향으로 이어지고, 미국 금리정책이 매파적 포지션으로 회귀할 가능성도 있다. 이 때문에 향후 단기 달러 강세 기조가 기술적인 조정으로 하락세에 접어드는 시기에는 달러 투자의 좋은 기회가 생길 것으로 예상된다.

경기가 침체기에 접어들고 위험자산에 대한 투자가 둔화되는 시기에는 환율이 상승하는 흐름을 보인 적이 많다. 이러한 경기 침체기에 대안 투자처로 이용되는 것이 외화투자 상품이다.

하지만 외화표시 금융상품은 원금이 보장되지 않는 투자형 상품이므로 투자 때 각별히 주의해야 한다. 각종 돌발 변수들이 있기에 은행 PB 등 전문가와 상담한 뒤 투자를 결정해야 한다.

시중에는 외화 관련 상품으로 외화예금과 외화표시 상장지수펀드(ETF), 채권, 외화보험 등 여러 상품이 출시돼 있다. 면밀하게 검토한 뒤 본인의 투자 성향에 적합한 상품에 가입하기를 권한다. 처음 외화투자를 고려한다면 접근하기 편한 외화예금이 적합하다.