KB자산운용, 밸류업 액티브·인덱스펀드 순자산 3000억 돌파

1년 수익률 150% 수준…코스피 수익률 웃돌아

KB자산운용

KB자산운용은 코리아 밸류업 지수를 기반으로 운용하는 'KB 코리아 밸류업 액티브 펀드'와 'KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드' 등 밸류업 펀드 2종의 합산 순자산이 3000억 원을 돌파했다고 12일 밝혔다.

밸류업 정책 수혜 기대감에 우수한 성과까지 맞물리면서 개인과 연금 자금을 중심으로 투자 수요가 확대된 영향으로 풀이된다.

최근 1년 기준(A클래스) 인덱스형인 KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드는 149.4%, 액티브형인 KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드는 150.7%의 수익률을 기록하며 같은 기간 코스피 수익률(115.2%)을 크게 웃돈다. 국내 증시 상승 흐름 속에서도 지수 대비 초과 성과를 이어가면서 밸류업 전략의 경쟁력을 입증했다는 평가다.

KB운용의 밸류업 펀드 2종은 연초 이후 수탁고를 936억 원 이상 불리면서 안정적인 자금 흐름을 이어가고 있다. 특히 국내 주식형 펀드 전반에서 차익 실현에 따른 자금 이탈이 나타나는 와중에도 꾸준한 자금 몰이에 성공하고 있어 더 눈길을 끈다.

KB운용은 현재 코리아 밸류업 지수를 기반으로 두 펀드를 운용 중이다.

KB 코리아 밸류업 액티브 펀드는 내부 리서치를 기반으로 모델 포트폴리오를 구성해 주주환원 확대 가능성과 밸류에이션 매력이 높은 종목에 선별 투자하는 상품이다.

이 펀드는 배당수익률, 총주주환원율, 기업가치 대비 저평가 수준 등을 종합적으로 분석해 기업가치 제고 의지가 뚜렷한 기업에 집중하는 것이 특징이다. 또 지수 미편입 종목 가운데서도 적극적인 주주환원이 기대되는 기업을 발굴해 초과 수익을 추구한다.

KB스타 코리아 밸류업 인덱스 펀드는 기업가치 우수 기업과 기업가치 제고 기대 기업 등 100개 종목에 분산 투자한다. 지수 추종을 기본으로 하되 일부 알파 전략을 병행해 비교 지수 대비 추가 수익을 도모하는 구조다.

범광진 연금WM본부장은 "최근 시장 변동성이 커졌지만 주주환원 확대와 기업가치 재평가라는 밸류업 흐름은 여전히 유효하다"라며 "정부의 주주가치 제고 정책이 본격화하면 밸류업 전략의 매력은 더욱 커질 것으로 보이는 만큼 지금은 저평가 기업을 분할로 담을 수 있는 기회"라고 말했다.